Маржин-колл: что это такое и как его избежать Деньги на vc ru

При высокой волатильности, свободная маржа может иссякнуть и уровень Margin Call может достичь критической отметки. В этом примере, если рыночная стоимость счета упадет ниже $14 285,71, вы рискуете получить маржин-колл. Поэтому, если цена акций XYZ упадет до $71,42 или ниже, вы столкнетесь с маржин-коллом. Из приведенной выше таблицы видно, что рассчитывать критический уровень вручную, особенно по множеству позиций – трудоемкое и нудное занятие. Как правило, увидеть уровень маржин колл можно на торговом терминале.

Как устроена маржинальная торговля

Если инвестор не угадал с прогнозом и рынок продолжит двигаться в противоположную сторону, брокер может принудительно закрыть позиции позиции по стоп-ауту. Брокер рассчитывает начальную маржу по каждому виду ценной бумаги. Базовый уровень ставки риска ежедневно публикуют Национальный клиринговый центр Мосбиржи и СПБ Клиринг СПБ Биржи. Они выступают ориентирами для брокеров, которые могут сами определять ставки, но не выше тех, что публикуют клиринговые организации. Ликвидный портфель — стоимость ликвидных активов на брокерском счете за минусом обязательств. Маржинальная торговля позволяет трейдеру увеличить прибыль в несколько раз.

Как рассчитать маржин колл и стоп аут

Представленные данные – это только предположения, основанные на нашем опыте. Публикуемые результаты торговли добавляются исключительно с https://fxglossary.org/ целью демонстрации эффективности и не являются заявлением доходности. Прошлые результаты не гарантируют конкретных результатов в будущем.

1. Для нахождения оптимальной величины используемого кредитного плеча нужно обращать внимание на среднюю волатильность котировок торгуемого инструмента.
2. В любом случае, 5% — это слишком много для большинства торговых стратегий.
3. Эти правила позволяют защитить инвесторов и брокеров от чрезмерных потерь, связанных с неверными торговыми решениями или волатильностью рынка.
4. Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на вашем брокерском счете.
5. Брокер таким образом уменьшает свой риск – ведь под угрозой находятся средства, предоставляемые в качестве кредитного плеча.

Используемые термины при торговле с плечом

После этого, если актив подорожает, инвестор продаёт его, возвращает долг брокеру, а разницу оставляет себе. Если сделка окажется неудачной и стоимость актива снизится, убытки ложатся на инвестора. Это состояние ликвидного портфеля, при котором его стоимость опускается ниже значения минимальной маржи.

Итак, достоинства маржин колл мы привели чуть выше, а теперь поговорим о недостатках. Скорее, здесь нужно обратить внимание на тот факт, что самостоятельно спрогнозировать скорое появление «дяди Коли» – как называют маржин колл на жаргонном как организовать заработок в интернете языке, достаточно сложно. Инвестор может избежать страшного маржин-колла и значительных потерь, используя ордера стоп-лосс. Другим возможным вариантом является ликвидация части текущих активов с целью минимизации общего риска.

Регуляторные органы в кризисных ситуациях дополнительно ограничивают возможность проведения маржинальных операций. Все это делает прогноз маржин-колла делом для новичком очень сложным, а зачастую и вовсе не возможным. Поэтому им всегда стоит следить что такое ролловер (rollover) за тем, чтобы размер маржи в несколько раз превосходил критический уровень убытков. Кроме того, для предотвращения маржин-колла, трейдеру требуются продвинутые навыки риск-менеджмента, в частности в сфере определения математического ожидания.

Но одновременно с этим растет и вероятность потерять капитал и даже больше, чем есть на счете, если прогноз по движению рынка не оправдается. Если плечо во много раз превышает собственный капитал, то потери могут быть существенными. Для трейдера маржин колл — предупреждение, которое дает возможность сократить свои убытки и не потерять весь капитал.